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2023年2月6日
会社名 日本ペイントホールディングス株式会社 代表者名 取締役 代表執行役共同社長　
若月　雄一郎
取締役 代表執行役共同社長　
ウィー・シューキム
（コード番号：4612　東証プライム市場） 問合せ先　　　　　　　　　　　　理事
インベスターリレーション部長
　　　　サステナビリティ部長
　　　　　　　　　　広報部長　
田中　良輔
（TEL 050-3131-7419）

当社子会社による欧州塗料周辺製品メーカー
N.P.T. s.r.l.社の株式取得に関するお知らせ

当社は、当社の特定子会社であるDuluxGroup Limited（以下、DuluxGroup社）がイギリスに設立した、特定子会社であるDGL International (UK) Ltdを通じて、イタリアにおいて密封剤や接着剤等の製造・販売を手掛けるN.P.T. s.r.l.（以下、NPT社）の株式を51%取得（以下、本件取得）することを決定しましたので、お知らせいたします。

DuluxGroup社は、株式取得の相手先である3G Group S.p.A（以下、3G社）と条件付き株式譲渡契約、株主間契約、プット及びコールオプション契約等の複数の取引文書（以下、取引文書）を締結しており、合意条件に基づき、本件取得に含まれないNPT社の49%の株式については、経時的にDuluxGroup社が取得、または3G社が売却することが可能です。

なお、本取引文書の締結は、2022年12月16日開催の取締役会において代表執行役共同社長へ決定の権限を一任することとしており、取引文書が合意されたことから正式に締結することを2023年2月3日に決定いたしました。

1. 株式の取得の理由

当社は、経営上の唯一のミッションとして掲げる「株主価値最大化」を目指しており、既存事業と積極的なM&Aの両輪により、強力なブランドや優秀な人材を積み上げることで限定的なリスク下で成長を加速させる「アセット・アセンブラー」モデルのもと、飽くなき成長を追求しています。また、当社は塗料・コーティング分野にとどまらず、さらにその周辺分野へ事業領域を中長期的に押し広げていく戦略を進めています。塗料周辺分野であるSAF（Sealants：密封剤、Adhesives：接着剤、Fillers：充填剤）のグローバルでの市場規模は600億米ドル^※1あり、各事業分野において各地域で着実な基盤を構築しシェア拡大を目指しています。

NPT社は密封剤や接着剤等の製造・販売を手掛け、イタリアでの販売に加え60ヵ国以上に輸出しており、密封剤及び接着剤の優れた技術や強力なブランド、十分に投資された欧州の製造拠点と幅広い流通網を有します。欧州市場でのさらなる地盤構築を進めるとともに、日本ペイントグループのアジアでの広範な販売網と、DuluxGroup社がオーストラリアとニュージーランドで展開する塗料周辺ブランドSelleysが有する知見の活用を通じて、より広範な成長機会の創出を進めてまいります。 なお、本件取得は初年度よりEPSにプラスとなる見込みです。

※1　出典：Fortune Business Insights

2. DGL International (UK) Ltdの概要

(1) 名称	DGL International (UK) Ltd
(2) 所在地	Suite 1, 3rd Floor, 11-12 St James's Square, London SW1Y 4LB UK
(3) 代表者の役職・氏名	Andrew John Ryan, Director Richard Paul Stuckes, Director Ian Rowden, Director
(4) 事業内容	持株会社
(5) 資本金	GBP 1,237百万（187,516百万円）
(6) 設立年月日	2021年10月4日
(7) 大株主及び持株比率	DuluxGroup (Investments) Pty Ltd ：100%
(8) 上場会社と当該会社の関係	資本関係：当社は間接的に100%の株式を保有しております。
	人的関係：記載すべき事項はありません。
	取引関係：記載すべき事項はありません。

（注）1GBP=151.6円として算出

3. NPT社の概要

(1) 名称	N.P.T. s.r.l.
(2) 所在地	Via Guido Rossa n.2 – Loc. Crespellano 40053 Valsamoggia (BO) – Italy
(3) 事業内容	密封剤および接着剤等の製造・販売
(4) 資本金	EUR 3百万（410百万円）
(5) 設立年	1993年
(6) 大株主及び持株比率	3G Group S.p.A ：100%
(7) 直前事業年度の営業成績	2021年12月期 売上高：約EUR 53百万（約7,242百万円）
(8) 上場会社と当該会社の関係	資本関係：記載すべき事項はありません。
	人的関係：記載すべき事項はありません。
	取引関係：当社の子会社であるDuluxGroup社とNPT社は塗料周辺製品に関する取引を行っております。

（注）1 EUR =136.65円として算出

4. 株式取得の相手先（3G社）の概要

(1) 名称	3G Group S.p.A
(2) 所在地	Via Guido Rossa n.2 – Loc. Crespellano 40053 Valsamoggia (BO) – Italy
(3) 事業内容	NPT社の同族経営の持株会社
(4) 上場会社と当該会社の関係	資本関係：記載すべき事項はありません。
	人的関係：記載すべき事項はありません。
	取引関係：当社の子会社であるDuluxGroup社と、3G社の子会社であるNPT社は塗料周辺製品に関する取引を行っております。
	関連当事者への該当状況：該当しておりません。

5. 取得前後の所有株式の状況

(1) 異動前の所有持分	0.0%
(2) 異動後の所有持分	51.0%

（注）取得価額については相手先との守秘義務により、非開示とさせて頂きます。なお、取得価額の決定にあたっては、相手先との独立した対等な関係での交渉、一般的な市場慣行と整合する内部評価方法の実施、及び類似の買収案件における評価倍率の参照などを基に算出しており、当社取締役会において公正かつ合理的であると判断しております。

6. 日程

(1) 決定日	2023年2月3日
(2) 取引文書締結日	2023年2月3日
(3) 締結内容実行日	2023年上期中（予定） 欧州4ヵ国での独占禁止法に関する承認取得後に予定しております。

7. 今後の見通し

本件取得による業績への影響は、軽微と見込んでおります。なお、2023年12月期の連結業績予想は2023年2月14日に開示する予定です。

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